O Que É Cosseguro e Resseguro? (exemplos)

Última Atualização 20 de abril de 2025

O cosseguro é uma modalidade de seguro caracterizada pela participação conjunta de duas ou mais seguradoras em um mesmo contrato, com o objetivo de dividir os riscos assumidos. A própria etimologia da palavra remete à ideia de coparticipação — ou seja, várias entidades seguradoras assumem conjuntamente a responsabilidade sobre o risco segurado. No entanto, a estrutura do cosseguro pode variar conforme a forma adotada pelas partes envolvidas.

Em uma primeira configuração, cada seguradora emite sua própria apólice, assumindo uma fração específica do risco. Já em uma segunda situação, bastante comum, uma única seguradora administra o contrato e emite uma apólice única em nome de todas as participantes. Nesse caso, embora haja centralização administrativa, cada seguradora mantém sua responsabilidade individual sobre a parte do risco que assumiu. É importante destacar que o segurado mantém vínculo contratual direto com todas as seguradoras envolvidas no cosseguro.

No cosseguro, portanto:

• O segurado contrata diretamente com mais de uma seguradora, que compartilham os riscos previstos no contrato.
• A apólice identifica qual seguradora será a líder (ou administradora), que será a representante das demais perante o segurado.
• Cada seguradora participante responde diretamente ao segurado pela fração do risco que assumiu.

Já o resseguro é um mecanismo distinto. Trata-se de um contrato firmado entre seguradoras, por meio do qual uma seguradora transfere parte dos riscos que assumiu para uma ou mais resseguradoras

, instituições com maior capacidade financeira para suportar grandes perdas. Diferentemente do cosseguro, no resseguro o segurado não possui qualquer vínculo contratual com a resseguradora. Todo o relacionamento contratual permanece entre o segurado e a seguradora original.

No resseguro:

• O segurado firma contrato exclusivamente com uma seguradora.
• A seguradora, para proteger-se contra perdas excessivas, repassa parte do risco à resseguradora.
• O contrato de resseguro é uma relação entre empresas, sem interferência direta do segurado.

Assim, enquanto o cosseguro envolve a divisão direta do risco entre várias seguradoras com as quais o segurado se relaciona, o resseguro funciona como uma ferramenta de bastidor, voltada à proteção da seguradora que contratou originalmente o seguro.

CEBRASPE (2025):

QUESTÃO CERTA: No cosseguro, o segurado mantém relação direta com várias seguradoras que compartilham os riscos do mesmo contrato de seguro, devendo a apólice indicar a seguradora que administrará o contrato e representará as demais, ao passo que, no resseguro, instituto distinto daquele, parte dos riscos assumidos por uma seguradora são transferidos para outra seguradora contratada.